費率如此“親民”!理財市場降費大戰一觸即發

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【摘要】從去年12月銀保監會正式發布《商業銀行理財子公司管理辦法》至今短短半年多時間,銀行理財子公司以超乎想象的速度,真實走進了市民的理財生活。

  逗兒胖  ·  2019-06-21 11:45
費率如此“親民”!理財市場降費大戰一觸即發 - 金評媒
來源: 東南商報   

從去年12月銀保監會正式發布《商業銀行理財子公司管理辦法》至今短短半年多時間,銀行理財子公司以超乎想象的速度,真實走進了市民的理財生活。截至目前,已經有9家銀行理財子公司獲批籌建,其中,工銀理財、建信理財、交銀理財更是捷足先登,已然鳴鑼開張。

就在上周,工銀理財正式推出首批凈值型創新理財產品。除了產品投向、投資門檻以及理財風險的變化,記者注意到,這些產品的管理費率普遍為0.1%-0.2%,托管費率為0.02%-0.03%,銷售手續費率為0.3%-0.5%,申贖費為0,計算下來,綜合費率水平低于市場上固定收益類產品的平均水平。

銀行理財子公司凈值型產品的費率如此“親民”,難免令同類產品壓力驟增,公募基金公司旗下各類基金紛紛宣告“降費”。

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據嘉實基金日前公告,嘉實中證500ETF及聯接基金管理費年費率和托管費年費率由原來的0.6%下調到0.2%的行業最低水平,引起投資者的一致關注。

“理財產品費率,通常包括管理費、托管費、手續費等。以基金產品費率為例,一類是在基金管理過程中的基金管理費、基金托管費、信息披露費等;另一類則是在基金銷售過程中的認購費、申購費、贖回費和基金轉換費等。一般來說,貨幣型基金年管理費占資產凈值的0.33%,債券基金占0.65%,股票型基金則在1%至1.6%之間;年托管費占基金資產凈值0.25%;認(申)購費率約為1%至1.5%;贖回費則為0.5%”一家國有銀行金融理財師給記者一一羅列。她表示,無論是銀行理財子公司產品還是基金,申購、贖回費都會在產品凈值中有所體現,管理費則是每日計提,在凈值前扣除。換句話說,這些費率都將影響到投資者的收益。

“降費對投資者而言,便是省下更多的費用,體現于產品業績之中,則成為超額收益。如果投資者所購理財產品的費率降低了0.5%,意味著投資收益上就能高出0.5個百分點”這位理財師告訴記者。

不過,一般來說,基金公司會選擇旗下規模較小、流動性較差的ETF基金進行降費。但此次降費的嘉實中證500ETF卻是一只規模超過20億元且流動性非常不錯的基金。深圳一家基金公司渠道經理直言:“嘉實中證500ETF基金的降費之舉或將成為基金、理財費率價格戰蔓延的導火索。”

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事實上,今年以來,多只股票型ETF及其聯接基金的管理費率和托管費率均出現下調,尤其是新發基金或者規模較小的ETF,無一不希望在不承擔較大管理費損失的情況下壯大自身規模。來自東方財富Choice數據顯示,截至6月17日,除了銀華中證央企結構調整ETF、華夏中證央企結構調整ETF、博時中證央企結構調整ETF等3只央企結構調整ETF外,已經有7只股票型ETF的托管費率下調為0.05%,管理費率下調至0.15%,二者合計均為目前業內ETF最低費率水平。

除此之外,不少即將發行的ETF基金也果斷擺出了降費的姿態。據記者了解,6月10日,華泰柏瑞基金公司接連調低了旗下的華泰柏瑞MSCI ETF、華泰柏瑞MSCI ETF聯接、華泰柏瑞中證500ETF、華泰柏瑞中證500ETF聯接的管理費率和托管費率,其中,管理費年費率由0.50%調低至0.15%,托管費年費率由0.10%調低至0.05%;即將于下月發售的博時中證500ETF基金的托管費率和管理費率合計同樣只有0.2%。

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而與此同時,權益類主動管理型基金的費率也在下調。在普通股票型和偏股混合型基金領域,記者亦注意到,昔日1.2%至1.5%雷打不動的管理費率,近期也出現了不同幅度的降低。就連下周一(6月24日)即將發行的6家基金公司旗下的科創主題3年封閉運作的靈活配置混合基金博時基金、銀華基金、大成基金、中歐基金、財通基金、中金基金在認購費率上也出現了差異化競爭。比如,中歐科創主題三年除認購在500萬元以上者收取1000元每筆外,其他兩檔的認購費率都是普通投資者的1/10;而銀華科創主題三年在200萬元到500萬元區間也給到了0.09%的認購費率。

“對于費率問題,投資者向來是比較敏感的,尤其是機構投資者,動輒數百萬元的投資金額,綜合費率下降0.4個百分點,算起來也是一筆不小的數目”基金公司渠道部人士在接受記者的采訪時直言,“我們基金公司通過銀行渠道銷售基金時,認(申)購費、托管費以及管理費中的很大一部分費用都是作為尾隨傭金由銀行賺取的,對于銀行而言,這部分費用有充分的內部消化空間,這給了銀行理財子公司以低費率吸引投資者、爭奪市場的充分籌碼。”該人士表示,隨著銀行理財子公司產品的進一步上線,基金公司更迫切需要通過降低綜合費率提升產品吸引力,基金降費或將成為一種趨勢。

來源: 東南商報

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